【初心者必見】分散投資の重要性とは？投資で失敗しないための基本をわかりやすく解説

宇宙のどこかに、何もかもがふわふわな惑星、その名も「ふわふわ星」がありました。この星の通貨は、美味しくて栄養満点の「ニンジン」。星の民であるうさぎたちは、今日も元気に野を駆け、ニンジン畑の世話をしています。

そんな平和な星に、時折、怪しい影が忍び寄ります。コンコン星からやってきた、口のうまいキツネ、コンコン・フォックスです。彼の狙いはただ一つ。うさぎたちの純粋な心を言葉巧みに操り、大事なニンジンを巻き上げること…！

さて、今日もふわふわ星の中央広場に、コンコン・フォックスの人だかりができています。演台に立った彼が、なにやら熱弁をふるっているようです。

怪しいキツネの甘い誘惑

コンコン・フォックス: 「さあさあ、お集まりのふわふわ星の皆さん！君たちは、毎日汗水たらしてニンジンを育て、それを少しずつ貯めて…それで満足かいコン？ そんなちまちましたやり方はもう古いコン！ これからは一発逆転、ニンジンを100倍、いや1000倍にする時代の到来だコン！」

広場に集まったうさぎたちが、ざわざわと色めき立ちます。その中には、ひときわ目を輝かせている小さなお姫様の姿が。ふわふわ星のプリンセス、ちろ姫です。隣には、心配そうに眉をひそめるノンビリ星のノンビリ・タートルさんの姿も見えます。

ちろ姫: 「ニンジンが1000倍でちゅか！？ そ、それだけあれば、あたちが欲しい最新型のぴょんぴょんシューズが買えるでちゅ！ ノンビリ・タートルしゃん、すごいでちゅね！」

ノンビリ・タートル: 「は、はぁ…しかし、そんなうまい話が本当にあるのでしょうか…？ 私はコツコツ貯めることしか知らなくて…。」

ちろ姫の興奮をよそに、ノンビリ・タートルは半信半疑です。そんな彼の心を揺さぶるかのように、コンコン・フォックスは一枚の大きな絵を掲げました。その絵には、クレーターだらけの月面に、キラキラと輝く巨大なニンジンの姿が描かれています。

コンコン・フォックス: 「これこそが、我がコンコン・エンタープライズが独占入手した超A級の投資情報！ 『月面産プレミアムキャロット』への投資だコン！ 月の特殊な重力とミネラルによって育まれたこのニンジンは、地上のもんとは比べ物にならない栄養価と希少価値を持つ！ このプロジェクトに君たちのニンジンを投資すれば、収穫の暁には価値はうなぎのぼり…いや、うさぎ跳び間違いなしコン！ このチャンスは今だけ！ 限定100口！ さあ、未来の億万長者になるのは誰だコン！」

「限定」「今だけ」という言葉に、うさぎたちの理性のタガが外れかけます。

ちろ姫: 「あたち、やるでちゅ！ お城の貯金箱から、おやつのニンジンを全部持ってくるでちゅ！ これでシューズが買えるなら、干し草を少し我慢するでちゅ！」

ノンビリ・タートル: 「限定…やはり早く決めた方が…。私も、勇気を出して、長年貯めた小魚を…！」

ちろ姫とノンビリ・タートルが、目を潤ませながら演台に駆け寄ろうとした、その時でした。広場に、凛として、しかしどこまでも優しい声が響き渡ったのです。

てち王: 「待つのだ、ちろ姫。そしてノンビリ・タートル殿も。」

声の主は、ふわふわ星の若き王、てち王。ちろ姫の兄であり、この星で最も賢く、民から敬愛される存在です。彼の登場に、広場の喧騒がピタリと止みました。

賢王の登場と一つの問い

ちろ姫: 「お、お兄たま…！」

てち王: 「朕は見ていたぞ。コンコン・フォックス、また民を惑わす甘言を弄しているようだな。」

コンコン・フォックス: 「こ、これはてち王陛下！ これは惑わすなどと人聞きが悪い！ 私は皆に、豊かになるチャンスを提供しているだけだコン！ 時代の変化を恐れていては、星の未来はないコンよ！」

悪びれもせず、コンコン・フォックスは胸を張ります。てち王は彼を真っ直ぐ見つめ、静かに、しかし鋭く問いかけました。

てち王: 「ほう、未来か。では聞こう。その『月面産プレミアムキャロット』、本当に素晴らしいものなのだろう。だが、もし、月へ向かうロケットが打ち上げに失敗したら、投資したニンジンはどうなるのだ？」

コンコン・フォックス: 「そ、それは…最新鋭のロケットを使うから問題ないコン！」

てち王: 「もし、月の土壌が思ったよりニンジン栽培に適していなかったら？」

コンコン・フォックス: 「事前の調査は完璧だコン！」

てち王: 「もし、収穫したニンジンを地球に運ぶ途中で、宇宙海賊にでも襲われたら？ もし、プレミアムキャロットよりもっと美味しい『火星産スーパーパプリカ』なんてものが見つかって、ニンジンの価値が暴落したら？」

立て続けの問いに、コンコン・フォックスは顔を真っ赤にして言葉に詰まります。

コンコン・フォックス: 「う、うるさいコン！ そんな『もしも』の話ばかりしていたら、何もできないコン！ ハイリスク・ハイリターン！ それが投資の常識だコン！」

「ハイリターン！」その言葉に、また少し心が揺らぐちろ姫とノンビリ・タートル。てち王は、そんな二人の方を優しく向いて、こう言いました。

てち王: 「ちろ姫、ノンビリ・タートル殿。二人に、もっと分かりやすい話をしよう。我らウサギ族に古くから伝わる、大事な知恵の話だ。」

てち王は、ゆっくりと続けました。

てち王: 「『収穫した大事なニンジンを、一つの穴に全部隠してはいけない』…聞いたことはあるかな？」

投資の極意は「穴掘り」にあり

ちろ姫とノンビリ・タートルは、顔を見合わせ、こてんと首を傾げました。

ちろ姫: 「ひとつの穴…？ どういうことでちゅか？」

てち王: 「うむ。想像してごらん。冬に備えて、一生懸命収穫した100本のニンジンがあったとする。それを、君が庭に見つけた一番大きくて立派な穴に、全部隠したとしよう。そこなら安全だと思ってね。」

二人は、真剣な顔で頷きます。

てち王: 「だが、ある日、お腹を空かせた悪いキツネがその穴を見つけてしまったら…どうなる？」

ちろ姫: 「…！ ぜ、全部食べられちゃうでちゅ…！」

ノンビリ・タートル: 「冬を越すための食料が、ゼロになってしまう…。」

てち王: 「その通りだ。たった一つの、完璧だと思った場所が、たった一つの不運で、全てを失う原因になる。これが、コンコン・フォックスが言う『一つのものに全てを賭ける』ということの本当の姿なのだ。」

てち王の言葉に、広場のうさぎたちは息を呑みます。コンコン・フォックスは「ぐぬぬ…」と悔しそうな顔をしています。

てち王: 「では、賢い我らの祖先はどうしたか？ 100本のニンジンを、10個の違う穴に10本ずつ隠したのだ。一つの穴は、大きな木の根元に。一つは、川の近くの岩陰に。また一つは、見晴らしの良い丘の上に。」

ノンビリ・タートル: 「なるほど…！ そうすれば、もし一つの穴が見つかっても、被害は10本だけで済む。残りの90本は無事、ということですか。」

てち王: 「その通り。もしかしたら、川の増水で一つの穴が水浸しになるかもしれん。丘の上の穴は、鳥に見つかってしまうかもしれん。だが、全ての穴が同時にダメになる可能性は、極めて低い。これが『リスクの分散』という考え方だ。そして、この知恵こそが、投資の世界で最も重要と言っても過言ではない『分散投資』の基本なのだよ。」

コンコン・フォックスが、最後の抵抗を試みます。

コンコン・フォックス: 「し、しかし！ 10個の穴に分けるなんて、手間がかかるだけだコン！ それに、もし月面キャロットが大成功したら、一つの穴に集中させた者だけが、莫大な富を得られるんだコン！ 分散なんて臆病者のやることだコーン！」

てち王: 「フッ…まだ分からぬか。投資はギャンブルではない。我々の大事なニンジン…すなわち資産を、未来のために着実に育てていくための営みだ。一時の大きな利益を夢見て全てを失うのと、色々な場所に種をまき、いくつかは芽が出なくとも、全体として着実に収穫を増やしていくのと、どちらが賢明かな？」

てち王の静かで力強い言葉は、広場のうさぎたちの心に深く染み渡りました。コンコン・フォックスの甘い言葉よりも、てち王の示す堅実な道の方が、よほど信頼できると誰もが悟ったのです。

観衆の心が完全に離れたことを悟ったコンコン・フォックスは、悔し紛れの捨て台詞を吐きました。

コンコン・フォックス: 「覚えてろコン！堅実だけじゃつまらない人生だコン！ 次はもっとすごい話を持ってきてやるコーーン！」

そう叫ぶと、彼はそそくさとUFOに乗り込み、コンコン星へと逃げ帰っていきました。

未来のニンジン畑を育てるために

嵐が去った広場で、ちろ姫とノンビリ・タートルは、てち王の前にちょこんと座っていました。

ちろ姫: 「お兄たま、あたち、わかったでちゅ…。ぴょんぴょんシューズが欲しくて、焦っちゃったでちゅ。一つの穴にニンジンを全部入れたら、もしキツネさんに食べられたら、シューズどころか明日のおやつもなくなっちゃうところでちた…。」

ノンビリ・タートル: 「私もです、てち王様。貯金だけでは増えないと焦る心に、コンコン殿の言葉が魅力的に聞こえてしまいました…。しかし、投資が良いものだとしても、やり方を間違えれば、コツコツ貯めたニンジンを全て失う危険があるのですね。分散…本当に大事なことだと分かりました。」

二人の素直な反省に、てち王は優しく微笑みます。

てち王: 「うむ、理解できたようだな。では最後に、未来の君たちのために、朕からのささやかな助言を授けよう。これは『もしニンジンが100本あったら』という、具体的な穴の掘り方の一例だ。」

てち王は、地面に木の枝で図を描き始めました。

てち王: 「まず、50本のニンジンは、今まで通り、お城の地下にある安全な貯蔵庫にしまっておこう（現金・預金）。 これは、すぐに使えるおやつ代や、急な出費に備えるための大事なニンジンだ。」

「次に、30本は、このふわふわ星にある、たくさんのうさぎが共同で運営している、実績のある大きなニンジン畑に植えよう（国内株式・投資信託）。 この星の景気が良ければ、たくさんのニンジンが実るだろう。」

「そして、残りの20本は、海の向こうの、太陽の光がサンサンと降り注ぐ温暖な国のニンジン畑に植えるのだ（外国株式・投資信託）。 たとえふわふわ星が長雨で不作の年でも、海の向こうの畑が豊作なら、全体としての収穫は安定するからな。」

ちろ姫: 「なるほどー！ いろんな国の畑に植えるんでちゅね！」

てち王: 「そうだ。このように、性質の違う複数の場所に資産を分けて配置することを『ポートフォリオを組む』と言う。いきなり全てを理解せずとも良い。ただ、『一つの場所に全てを置かない』という、今日の教訓だけは、決して忘れぬようにな。」

ちろ姫とノンビリ・タートルは、キラキラした目で力強く頷きました。怪しいキツネの甘い言葉に惑わされかけた二人の心には今、王様の賢い教えによって、着実に未来の資産を育てるための、堅実で、しかし希望に満ちた種がまかれたのでした。

用語解説

今回の物語はいかがでしたか？最後に、今日の物語に出てきた重要な金融・経済用語を、分かりやすく解説します。

• 分散投資（ぶんさんとうし）
  物語の核心となった考え方です。「卵を一つのカゴに盛るな」という格言で有名ですね。投資対象を一つの商品や銘柄に集中させるのではなく、複数の異なる値動きをする資産（国、資産クラス、銘柄など）に分けて投資する手法のことです。これにより、ある資産が値下がりしても、他の資産の値上がりでカバーできる可能性が高まり、資産全体の値動きを安定させる効果（リスクの低減）が期待できます。てち王の「ニンジンを複数の穴に隠す」という例えが、まさにこれです。
• 集中投資（しゅうちゅうとうし）
  分散投資の対義語です。コンコン・フォックスが勧めた「月面産プレミアムキャロット」のように、特定の銘柄や商品に資産を集中させる投資手法。その投資対象が大きく値上がりすれば莫大なリターン（ハイリターン）を得られますが、逆に値下がりした場合は資産の大部分を失う大きなリスク（ハイリスク）を伴います。
• ポートフォリオ
  てち王が最後に説明した「資産の組み合わせ」のことです。現金、株式、債券、不動産など、具体的にどのような資産を、どれくらいの割合で保有しているかという、その全体像を指します。投資家は、自分のリスク許容度や目標に合わせて、最適なポートフォリオを構築することを目指します。てち王が例示した「現金50本、国内畑30本、海外畑20本」というのが、一つのシンプルなポートフォリオの形です。
• リスク
  投資の世界で言う「リスク」とは、単に「危険」という意味だけではありません。「不確実性」や「リターンの振れ幅」を意味します。つまり、「リスクが高い」とは「大きく儲かるかもしれないし、大きく損するかもしれない」という状態のことです。分散投資は、この「振れ幅」を穏やかにし、予測不能な事態に備えるための非常に有効な手段なのです。